Chat with us, powered by LiveChat

Wybierz kraj i język:

Close Icon

Gold price slipping ahead of FOMC meeting

Home >  Daily Market Digest >  Gold price slipping ahead of FOMC meeting

detail_image_market
author_img

Written by:
Myrsini Giannouli

16 March 2022
Share the article

Gold price continued to decline on Tuesday from last week’s highs of $2,050 per ounce, falling as low as $1,907 per ounce. If the price of gold continues to decrease, support may be found near 1,877 per ounce, while resistance may be found at around $2,000 per ounce. Diplomatic talks between Russia and Ukraine were resumed this week, sparking hopes of a de-escalation of the conflict, putting pressure on the price of gold. 

Treasury yields rose across the US treasury chest this week, in expectations that the Fed would tighten its monetary policy in its meeting on Wednesday. The 10-year US Treasury yield especially, rose above 2.1% on Tuesday, its highest level since 2019. Germany’s 10-year Bund yield, which serves as a barometer for eurozone borrowing costs, has also been rising since the ECB showed signs of shifting towards a more hawkish monetary policy last week. Rising treasury yields this week have checked the ascend of gold. Real yields compete directly with gold, which is a non-interest-bearing asset, and their rise puts pressure on the price of gold.

During the past few weeks, the gold price has climbed at its highest level since the peak of the pandemic, in August 2020. The war in Ukraine has triggered a risk-aversion sentiment, driving investors towards safe-haven assets. Sanctions against Russia are driving commodities up, especially energy-related commodities, contributing towards rising inflation. The price of gold benefits from rising inflation, since it is often used as an inflation hedge. 

The effect of rising inflation on gold seems to be temporary though, as soaring inflation rates may push major Central Banks towards a more hawkish policy. The Federal Reserve and the Bank of England are both expected to raise their benchmark interest rates by at least 25 base points this week, boosting the value of real yields and putting pressure on the price of gold.

XAUUSD 1hr chart

TRADE GOLD

The content provided in this material and/or any other material that this content is referred to, whether it comes from a third party or not, is for information purposes only and shall not be considered as a recommendation and/or investment advice and/or investment research and/or suggestions for performing any actions with financial products or instruments, or to participate in any particular trading strategy and cannot guarantee any profits. Past performance does not constitute a reliable indicator of future results. TopFX does not represent that the material provided here is accurate, current, or complete and therefore shouldn't be relied upon as such. This material does not take into account the reader's financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of TopFX, no reproduction or redistribution of the information provided herein is permitted.

author_img

Written by:
Myrsini Giannouli

Share the article:

Latest news

main_image_market

Dollar steady ahead of key US economic data

Myrsini Giannouli 28 March 2024
main_image_market

Gold prices advance as US treasury yields decline

Myrsini Giannouli 28 March 2024

Oil prices rise on lower-than-expected US stockpiles

Myrsini Giannouli 28 March 2024

Bitcoin struggles to maintain key $70,000 level

Myrsini Giannouli 28 March 2024
Dlaczego TopFX
10-years
13+ lat

obecności w branży
jako dostawca płynności

Spreads
Spready
od 0.0 pipsów

i rzetelna realizacja

Segregated
Segregowane

środki klientów

First-class
Najwyższej klasy

obsługa klienta

Otwórz swoje konto Live w 3 krokach
Krok 1

Wypełnij
formularz
rejestracyjny
i kliknij
"Załóż konto".

Krok 2

Po wejściu do bezpiecznej strefy klienta, prosimy o przesłanie dowodu tożsamości i dowodu zamieszkania.

Krok 3

Kiedy Twoje konto live zostanie zatwierdzone, możesz wpłacić środki i rozpocząć handel na wybranej platformie!

WAŻNE

Strona internetowa, którą właśnie oglądasz, jest obsługiwana przez TopFX Global Ltd, podmiot regulowany przez Financial Services Authority (FSA) z Seszeli z licencją Securities Dealer License nr SD037, który nie jest założony w Unii Europejskiej, ani nie jest regulowany przez adekwatny krajowy organ w ramach Unii Europejskiej.

Jeśli chcesz kontynuować, potwierdź, że Twoja decyzja będzie podjęta z własnej indywidualnej inicjatywy oraz, że nie miało miejsca nakłanianie ze strony TopFX ani żadnego innego podmiotu z Grupy.

Nie pokazuj tej wiadomości ponownie

Pliki cookies w TopFX

Witryna internetowa TopFX używa plików cookies do optymalizacji doświadczeń użytkownika.

Te pliki cookies należą do następujących kategorii: niezbędne, funkcjonalne i marketingowe pliki cookies. Marketingowe pliki cookies mogą również obejmować pliki cookies stron trzecich.

Zarządzaj Preferencjami

Możesz indywidualnie wybrać, które pliki cookies chcesz zaakceptować.

  • Niezbędne

    Te pliki cookies są niezbędne do prawidłowego funkcjonowania strony i nie można ich wyłączyć.

  • Funkcjonalne

    Funkcjonalne pliki cookies pozwalają stronie internetowej zapamiętać preferencje użytkowników i wybory dokonywane przez nich na stronie internetowej, takie jak nazwa użytkownika, region i język.

  • Marketingowe

    Te pliki cookies są wykorzystywane do śledzenia odwiedzających na naszych stronach internetowych i wyświetlania bardziej odpowiednich reklam. Marketingowe pliki cookies obejmują również pliki cookies stron trzecich, pochodzące od partnerów. Więcej informacji na temat ochrony i gromadzenia danych można znaleźć w naszej Polityce prywatności i ujawnieniu plików cookies.